在我国的基金市场中,发起式基金作为一种特殊的基金类型,近年来逐渐受到投资者的关注,发起式基金是如何成立的?它的成立条件有哪些呢?本文将为您详细解答这些问题。
什么是发起式基金?
发起式基金,是指由基金管理公司、证券公司、上市公司等机构作为发起人,以契约型或公司型形式设立的基金,它与传统的基金相比,具有以下特点:一是基金规模较小,通常在几亿元左右;二是基金的投资范围较为灵活,可以根据投资者的需求进行调整;三是基金的管理人通常由发起人担任,对基金的管理和运作具有更大的自**。
发起式基金成立条件
1、发起人资格
发起式基金的发起人需具备以下条件:
(1)具有合法经营资格的基金管理公司、证券公司、上市公司或其他金融机构;
(2)有良好的社会信誉和商业信誉;
(3)具备较强的资金实力和风险控制能力;
(4)最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。
2、基金规模
发起式基金的基金规模需满足以下要求:
(1)基金合同生效时,基金规模不低于5000万元;
(2)基金存续期间,基金规模不得低于2000万元。
3、基金合同和招募说明书
发起式基金的基金合同和招募说明书需符合以下要求:
(1)基金合同和招募说明书应当符合法律法规的规定;
(2)基金合同和招募说明书应当真实、准确、完整地披露基金的投资范围、投资策略、风险收益特征、费用和收益分配方式等信息;
(3)基金合同和招募说明书应当明确发起人、基金管理人、基金托管人、基金份额持有人的权利和义务。
4、基金管理人和托管人
发起式基金的基金管理人和托管人需满足以下条件:
(1)基金管理人需具备基金管理业务资格,且最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚;
(2)基金托管人需具备基金托管业务资格,且最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。
5、投资者适当性
发起式基金的销售对象需满足以下要求:
(1)投资者应当是具备完全民事行为能力的自然人、法人或其他组织;
(2)投资者应当具备相应的风险识别能力和风险承受能力;
(3)基金管理人应当建立投资者适当性管理制度,对投资者的风险承受能力进行评估,并根据评估结果向投资者销售适宜的基金产品。
6、法律法规规定的其他条件
除以上所述条件外,发起式基金的成立还需满足法律法规规定的其他条件。
发起式基金的优势
1、设立速度快:相较于传统的基金,发起式基金的设立流程更为简化,通常只需3-6个月即可完成;
2、灵活调整投资策略:发起式基金可以根据市场环境和投资者需求,灵活调整投资范围和策略;
3、降低管理费用:由于发起式基金的规模较小,管理费用相对较低,有利于提高投资者的收益;
4、提高发起人积极性:发起式基金的发起人通常担任基金管理人,基金业绩与其利益密切相关,从而提高发起人的积极性。
发起式基金的风险
1、市场风险:发起式基金的投资范围较为灵活,可能涉及多个市场,市场波动可能导致基金净值下跌;
2、管理风险:发起式基金的业绩很大程度上取决于基金管理人的能力,若管理不善,可能导致基金亏损;
3、流动性风险:发起式基金的规模较小,若市场环境不佳,可能导致基金份额难以变现。
发起式基金作为一种特殊的基金类型,其成立条件和优势吸引了众多投资者,在投资发起式基金时,投资者需充分了解其特点、风险,并结合自身的风险承受能力进行投资,以下是针对发起式基金的一些延伸知识,希望对您有所帮助。
发起式基金的投资策略
发起式基金的投资策略通常包括以下几种:
1、股票投资策略:通过精选个股,追求长期稳定收益;
2、债券投资策略:通过债券组合管理,实现资产的稳健增值;
3、混合投资策略:结合股票和债券投资,平衡风险和收益;
4、指数投资策略:跟踪特定指数,追求与指数相似的收益。
发起式基金的费用
1、管理费:发起式基金的管理费通常为基金资产净值的1%-2%;
2、托管费:发起式基金的托管费通常为基金资产净值的0.1%-0.25%;
3、销售服务费:部分发起式基金可能收取销售服务费,费率通常为基金资产净值的0.5%以下。
发起式基金的监管
我国***负责对发起式基金进行监管,主要内容包括:
1、审核基金合同和招募说明书;
2、监督基金管理人和托管人的合规运作;
3、定期检查基金的投资运作情况;
4、对违法违规行为进行查处。
通过以上介绍,相信您对发起式基金的成立条件、优势、风险及投资策略有了更深入的了解,在投资过程中,建议您结合自身需求,谨慎选择合适的发起式基金产品。