在我国的储蓄市场中，定期存款是很多人理财的首选，三年期和五年期定期存款作为较长期限的存款产品，备受投资者关注，有观点认为存款五年不如存三年，这究竟是为什么呢？下面就来详细分析一下。
我们要了解五年期和三年期定期存款的利率情况，五年期定期存款的利率要高于三年期定期存款，这里的利率指的是名义利率，而非实际利率，实际利率需要扣除通货膨胀等因素，才是存款真正的收益。
从近年来的市场情况来看，我国通货膨胀率整体呈现上升趋势，这意味着，存款的实际购买力在逐年下降，在这种情况下，存款期限越长，面临的风险就越大，以下是几个具体的原因：
1、通货膨胀对存款收益的影响
在通货膨胀的背景下，存款的实际利率可能会为负，假设五年期定期存款的名义利率为3%，而通货膨胀率为4%，那么存款的实际利率为-1%，这意味着，五年后取出存款时，虽然本金没有损失，但购买力已经下降了。
2、利率变动对存款收益的影响
在存款期限内，市场利率可能会发生变动，如果存款利率上升，那么已经存入的定期存款就无法享受到更高的利率，反之，如果存款利率下降，那么提前取出存款再存入新的定期存款，收益会更高。
近年来，我国央行多次下调存款基准利率，使得市场预期未来存款利率仍有下降空间，存三年期定期存款在一定程度上可以降低利率风险。
3、流动性对存款收益的影响
存款的流动性也是一个重要因素，五年期定期存款的流动性较差，如果提前取出，会损失一部分利息，而三年期定期存款的流动性相对较好，即使提前取出，损失也较小。
4、投资机会成本
在五年期限内，投资者可能会遇到更好的投资机会，如果存款期限过长，就会错失这些机会，而三年期定期存款在保证一定收益的同时，保留了更多的投资机会。
以下是以下具体分析：
存款灵活性
存三年期定期存款在灵活性方面具有明显优势，如果投资者在存款期间遇到突**况，需要提前取出存款，三年期存款的损失相对较小，而五年期存款提前取出，可能会损失较大一部分利息。
利率预期
如前所述，市场普遍预期未来存款利率仍有下降空间，在这种情况下，存三年期定期存款可以在一定程度上规避利率风险。
通货膨胀影响
在通货膨胀的背景下，存款的实际购买力会受到侵蚀，存三年期定期存款可以缩短资金被侵蚀的时间，降低通货膨胀对存款收益的影响。
投资组合
对于投资者来说，资产配置和投资组合非常重要，存三年期定期存款可以让投资者在保证一定收益的同时，保留更多的投资机会，以实现资产的合理配置。
心理因素
对于很多投资者来说，五年期存款的心理压力较大，在漫长的存款期限内，投资者可能会因为各种原因产生焦虑，而三年期存款的心理压力相对较小，有利于投资者保持良好的心态。
从多个角度来看，存款五年不如存三年，但这并不意味着五年期定期存款没有优势，只是在不同的情况下，投资者需要根据自己的需求和市场环境，选择最合适的存款期限，以下是一些具体建议：
- 如果投资者对未来的通货膨胀预期较为悲观，那么存三年期定期存款可能更为合适。
- 如果投资者对市场利率变动较为敏感，担心利率下降，那么三年期存款可以降低利率风险。
- 如果投资者需要保持一定的流动性，以便应对突**况，那么三年期存款也是一个不错的选择。
每个人的理财需求不同，投资者在做出决策时，还需结合自己的实际情况进行综合考虑，希望以上分析能对您有所帮助。