金融衍生工具是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产，如股票、债券、货币、商品等，金融衍生工具主要被用于对冲风险、投资、套利等方面，下面我们来详细了解一下金融衍生工具的分类及其特点。
按基础资产类型分类
1、股票衍生工具：以股票为基础资产的衍生工具，主要包括股票期权、股票期货、股票指数期货、股票指数期权等。
（1）股票期权：赋予期权买方在约定时间内以约定价格买入或卖出一定数量股票的权利。
（2）股票期货：双方约定在未来某一时间以约定价格买卖一定数量的股票。
（3）股票指数期货：以股票指数为基础资产的期货合约，投资者可以通过买卖股票指数期货来对冲股票市场的系统性风险。
（4）股票指数期权：以股票指数为基础资产的期权合约，投资者可以通过买入看涨或看跌期权来对冲市场风险。
2、债券衍生工具：以债券为基础资产的衍生工具，主要包括债券期货、债券期权、利率互换等。
（1）债券期货：双方约定在未来某一时间以约定价格买卖一定数量的债券。
（2）债券期权：赋予期权买方在约定时间内以约定价格买入或卖出一定数量债券的权利。
（3）利率互换：双方交换未来的利息支付，通常涉及不同利率基准的债券。
3、货币衍生工具：以货币为基础资产的衍生工具，主要包括外汇期货、外汇期权、货币互换等。
（1）外汇期货：双方约定在未来某一时间以约定汇率买卖一定数量的外币。
（2）外汇期权：赋予期权买方在约定时间内以约定汇率买入或卖出一定数量外币的权利。
（3）货币互换：双方交换本金和利息支付，通常涉及不同货币的债券。
4、商品衍生工具：以商品为基础资产的衍生工具，主要包括商品期货、商品期权、商品互换等。
（1）商品期货：双方约定在未来某一时间以约定价格买卖一定数量的商品，如原油、黄金、农产品等。
（2）商品期权：赋予期权买方在约定时间内以约定价格买入或卖出一定数量商品的权利。
（3）商品互换：双方交换未来的商品价格支付，通常涉及不同商品的价格。
按衍生工具的功能分类
1、对冲工具：用于对冲市场风险的衍生工具，如期货、期权、互换等。
2、投资工具：用于投资目的的衍生工具，如股票期权、股票指数期货等。
3、套利工具：利用市场失衡获取收益的衍生工具，如跨品种套利、跨期套利等。
金融衍生工具的特点
1、杠杆性：衍生工具交易通常只需要支付少量的保证金，具有很高的杠杆效应，投资者可以实现以小博大的投资目的。
2、风险性：衍生工具交易具有较高的风险，可能导致投资者本金损失。
3、灵活性：衍生工具种类繁多，投资者可以根据自己的需求选择合适的工具进行投资和对冲。
4、衍生性：衍生工具的价值取决于基础资产，其价格波动会受到基础资产价格波动的影响。
5、透明度：衍生工具市场具有较高的透明度，市场价格实时波动，投资者可以随时了解市场行情。
金融衍生工具作为一种重要的金融产品，在我国金融市场发挥着越来越重要的作用，投资者在参与衍生工具交易时，要充分了解各类衍生工具的特点和风险，合理运用衍生工具进行投资和对冲。